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A taxa Selic é utilizada pelo Banco Central do Brasil como uma ferramenta para atingir seus objetivos macroeconômicos, como, principalmente, manter a inflação baixa e estável e apoiar o crescimento econômico.
E deste assunto você já deve ter ouvido bastante por aqui, não é mesmo Tubarão? Pois hoje resolvi aprofundar este tema e trazer em detalhes o que é e qual o impacto da Selic na economia brasileira.
Venha comigo neste artigo!
O que é taxa Selic?
A taxa Selic é a taxa básica de juros fixada pelo Banco Central do Brasil. É utilizado como referência para a fixação das taxas de juros de diversos tipos de empréstimos e investimentos no Brasil.
A taxa Selic é definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central e é utilizada para influenciar a taxa de inflação e o crescimento econômico do país. Ela é nomeada a partir do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic), cuja função é liquidar e compensar transações financeiras no Brasil.
A taxa Selic é expressa como uma taxa percentual anual e é atualizada regularmente durante o ano nas reuniões do Copom, em que se analisa as condições econômicas do país para defini-la. O prazo destas reuniões acontecem a cada 45 dias.
Como funciona a taxa Selic?
Na reunião do Copom, composta por representantes do Banco Central, do Ministério da Fazenda e de outros órgãos governamentais, é considerado uma série de fatores para definir a taxa Selic, incluindo:
- Inflação: Um dos principais objetivos do Banco Central é manter a inflação baixa e estável. O Copom considera o nível de inflação atual e esperado ao definir a taxa Selic.
- Crescimento econômico: O Copom também considera o estado da economia e as perspectivas de crescimento econômico. Caso a economia apresente bom desempenho e a expectativa seja de continuidade do crescimento, o Copom pode decidir pela manutenção da taxa Selic ou reduzi-la para estimular o crescimento.
- Condições do mercado financeiro: O Copom também considera as condições dos mercados financeiros, incluindo nível de taxas de juros, oferta e demanda de crédito e disponibilidade de liquidez.
- Fatores internacionais: O Copom também considera as condições econômicas internacionais e as políticas de outros bancos centrais, pois podem afetar a economia doméstica e os mercados financeiros.
E aí, percebeu a quantidade de fatores econômicos e financeiros relevantes para a economia brasileira, a fim de decidir qual será a taxa Selic a cada reunião? E tudo isso ocorre a cada 45 dias.
Quanto está a taxa Selic hoje?
Atualmente, a taxa Selic está em 13,75%, valor este definido na reunião do Copom ocorrida em agosto de 2022. Esta definição aconteceu após um ciclo de 12 altas consecutivas. A próxima reunião ocorre nos dias 31 de janeiro e 1º de fevereiro de 2023.
Eu preparei um vídeo em que explico o porquê deste valor ter sido mantido, na última reunião do Copom de 2022, nos dias 6 e 7 de dezembro. Veja abaixo:
Não se esqueça que a taxa Selic serve para: tornar os créditos mais caros, frear o consumo (equalizando oferta x demanda) e remunerar os títulos públicos. Em outras palavras, ela existe para conter a inflação.
A inflação acumulada neste ano, dentro do período de janeiro a novembro, está, atualmente, em 5,90%, pois houve uma queda no IPCA. O mercado financeiro, segundo o último Boletim Focus, espera que a inflação fique em 5,64%, o que ainda significa estouro da meta inflacionária, que é de 3,5%.
Ela seria considerada cumprida se ficasse entre 2% e 5%, já que possui um intervalo de tolerância.
Qual o histórico da taxa Selic?
A taxa Selic tem uma longa história no Brasil, que remonta ao início da década de 1990. Antes da década de 1990, o Brasil tinha um alto nível de inflação, que era alimentado pelos gastos do governo e pela expansão monetária.
Em resposta, o governo implementou uma série de medidas de estabilização, incluindo a introdução de uma nova moeda (o real) e a adoção de uma estrutura de metas de inflação. Nesse contexto, o Banco Central assumiu a responsabilidade primária de manter a inflação baixa e estável, passando a utilizar a taxa Selic como ferramenta para atingir esse objetivo.
Desde a introdução do regime de metas de inflação, esta taxa tem sido ajustada regularmente para refletir as mudanças nas condições econômicas e financeiras. Em geral, a taxa SELIC tem tendência de queda ao longo do tempo, refletindo o sucesso do Banco Central em reduzir a inflação e estabilizar a economia.
Porém, houve períodos de alta inflação e turbulência econômica, durante os quais a taxa Selic foi elevada para conter a inflação e apoiar a estabilidade econômica. No geral, ela tem desempenhado um papel importante na gestão da economia brasileira e tem contribuído para a estabilidade econômica do país nas últimas décadas.
Como já dito anteriormente, foram 12 aumentos consecutivos na taxa até chegar ao valor atual. Só neste ano, a Taxa Selic passou por estes índices:
- Fevereiro: 9,25% → 10,75%
- Março: 10,75% → 11,75%
- Maio: 11,75% → 12,75%
- Junho: 12,75% → 13,25%
- Agosto: 13,25% → 13,75%
Mas este cenário de um valor alto para esta taxa também aconteceu em 2015, quando ela chegou a 14,25% ao final daquele ano. Isso ocorreu por conta da circulação maior de dinheiro, em função do aumento da dívida do governo federal. E a consequência disso foi uma inflação passando de 10%, o que ocasionou a taxa Selic neste índice.
Qual o impacto da Taxa Selic na economia brasileira?
Como já dito acima, a taxa Selic é a taxa básica de juros no Brasil. Ela é usada para influenciar o custo de tomar dinheiro emprestado no país. Quando a taxa Selic está alta, significa que fica mais caro tomar dinheiro emprestado, o que pode desestimular o endividamento e potencialmente reduzir os gastos da economia.
Por outro lado, quando a taxa Selic está baixa, significa que fica mais barato tomar dinheiro emprestado, o que pode estimular o endividamento e potencialmente aumentar os gastos da economia.
A taxa Selic pode ter um impacto significativo na economia brasileira. Por exemplo, se a taxa Selic estiver alta, pode levar a um crescimento econômico mais lento, pois empresas e pessoas físicas podem ter menos probabilidade de tomar dinheiro emprestado para fazer investimentos ou fazer compras.
Mas, se a taxa Selic estiver baixa, pode levar a um crescimento econômico mais rápido, pois empresas e pessoas físicas podem ter maior probabilidade de tomar dinheiro emprestado para fazer investimentos ou fazer compras.
Por isso, bancos e outras instituições financeiras costumam se basear nesta taxa para definir as taxas de juros de empréstimos para pessoas jurídicas e físicas. Da mesma forma, os investidores podem usar a Selic como referência ao decidir onde investir seu dinheiro.
Além de seu impacto sobre empréstimos e gastos, ela também pode afetar as taxas de câmbio e a inflação. Uma taxa Selic alta pode levar a uma moeda mais forte, pois os investidores estrangeiros podem ser atraídos pelos retornos mais altos disponíveis em seus investimentos no Brasil.
No entanto, também pode contribuir para uma inflação mais alta, pois o custo do empréstimo de dinheiro pode levar a preços mais altos de bens e serviços. Uma taxa Selic baixa pode ter o efeito oposto, levando a uma moeda mais fraca e potencialmente a uma inflação mais baixa.
Em resumo, a taxa SELIC é uma importante ferramenta que o Banco Central utiliza para influenciar as condições econômicas do país. Ele é usado para definir as taxas de juros de empréstimos e investimentos, e seu nível pode ter efeitos significativos na economia.
E aí Tubarão, te esclareci sobre a taxa Selic e o por quê ela é tão importante para a economia? Lembre-se que estes e outros assuntos relevantes estou sempre falando por aqui e no meu canal do Youtube. E, claro, é também conteúdo de prova, então nada melhor do que você se tornar meu aluno para receber as melhores dicas para o seu exame!!
